La gestión financiera es un elemento clave para la comprobación del cumplimento de los procedimientos de control económico que sustenta una organización.
Tener un control financiero implica abordar los siguientes procesos:

• tesorería, cuentas
• activos fijos
• cuentas por pagar y cobrar
• nóminas
• coste de productos y servicios
• análisis y conciliaciones
• información financiera y de gestión

En esta sección se pretende dar unas definiciones básicas sobre gestión financiera haciendo hincapié en los criterios de selección de inversións, donde se entra a explicar someramente los dos términos más empleados para determinar la idoneidad de una inversión: el VAN y el TIR.
Para llevar a cabo su actividad, una empresa precisa lo que se denomina: 

• activos tangibles (maquinaria, herramientas, edificios, ...)
• activos intangibles (patentes, marcas, software, ...)

Otra clasificación a tener en cuenta es la que las divide en activos fijos o aquellos que permanecen en el ciclo productivo más de un año y activos circulantes o que tienen una permanencia menor de un año.

A raíz de esto último conviene no perder de vista un concepto llamado Fondo de Maniobra (FM) que se define como la cantidad de dinero y materiales que la empresa necesita tener en inventario de manera permanente para asegurar la no interrupción de su proceso productivo, e implican la:

• Clientes: en que períodos vamos a cobrar lo que se nos debe
• Existencias: cuanta materia prima tengo, cuanta en fabricación u cuanto producto final
• Tesorería: Cuanto dinero tengo disponible
• Proveedores: en que períodos vamos a pagar lo que debemos.

Para establecer su estructura económica la empresa debe contar con un columna vertebral financiera que va a depender de las decisiones de inversión y financiación que se tomen: 

• La inversión consiste en adquirir ciertos bienes a través de capital financiero con el fin de obtener rendimientos o rentas futuras y se caracteriza por ser estratégica.
• Toda inversión está íntimamente ligada con una decisión de financiación por lo que la decisión final puede tener como pautas base las siguientes:
  • La empresa debe ser considerada cómo un todo por lo que no se debe establecer una única fuente de financiación para cada proyecto, sino que se debe calcular el coste del proyecto y como va a repercutir sobre todas las fuentes de financiación de la empresa
  • El coste de capital debe ser el mínimo posible
  • Que medio de financiamiento se va a utilizar: fondos propios da la empresa, financiamiento con deuda, renting, forfaiting, etc

Relacionado con el anterior y con la idea de saber la idoneidad de una inversión para nuestra empresa vamos a echar mano de los criterios VAN y TIR. 

El VAN (Valor  Actual Neto) es un valor numérico que nos indica la diferencia entre el rédito que produce una inversión y el coste de la misma.De una manera formal y más sencilla:

VAN = Valor actual de todos los cobros – valor actual de todos los pagos

En términos absolutos si el VAN es mayor que cero la inversión será aceptable, y al contrario si es menor que cero. Se deben tener en cuenta que además sobre la versión se debe de establecer un margen de beneficio.
Para hacer pequeñas simulaciones sobre el cálculo del VAN te recomendamos la web de  abanfin.

El TIR (Tasa Interna de Retorno) es una tasa de descuento (tipo de interés) que hace que el VAN sea cero.

Formalmente

VAN = 0 = Σ_i=1...n BN_i / (1+TIR)ⁱ           

siendo:

• VAN: Valor Actual Neto
• BNi: Beneficio Neto do Ano i

El TIR es una medida de rentabilidad del proyecto que no nos indica claramente se éste es o no aceptable.
Un TIR de como por ejemplo 5,25% por sí sólo no nos dice nada, por lo que para determinar si la inversión es aceptable o no deberemos comparar esta cantidad de rentabilidad que deseamos sacar con la inversión.

Desde esta web podrás acceder a un simulador de viabilidad empresarial donde se evalúan los criterios anteriormente descritos.

A la hora de hacer una inversión hay que tener en cuenta como se le va a hacer frente al gasto generado a través de alguna fuente de financiación. Básicamente existen dos tipos de financiación: 

• Autofinanciamento o que involucra a recursos propios de la empresa. Son aquellos medios financieros que la empresa obtiene sin necesidad de recurrir al exterior. Suelen clasificarse en: 
  • Los que provienen de aportacións de los propietarios
  • Los beneficios que genera la propia empresa
  • Las subvenciones para financiar inversiones o aportadas por terceros sin compromiso de devolución
• Financiación externa. Dependiendo del tiempo y la fuente existen multitud de tipos de financiación externa, siendo lo más habitual para las PYMES la utilización de préstamos y créditos a largo/corto plazo. 
  • A largo plazo, un préstamo es aquella operación financiera por la que una persona llamada prestamista, se compromete a entregar de una sola vez a la otra persona, llamada prestatario, un capital dentro de un instante dado, a cambio de que éste último lo devuelva junto con los intereses pactados en un período largo de tiempo.<br/>Lo habitual es que se devuelva el capital y los intereses mediante varios pagos al largo del año. En esta web puedes ver una serie de enlaces a simuladores e información sobre préstamos.
    Tamén podes ir á web de calquera banco e buscar un simulador de hipotecas e préstamos.
  • A corto plazo. la empresa puede necesitar echar mano de créditos a corto plazo para mantener el equilibrio de su tesorería. Existen multitud de modalidades en este tipo de financiación.
    En la página web de abanfin podrás encontrar simuladores relacionados con esta temática aunque a continuación podrás ver un pequeño resumen de cada una de las formas de financiación a corto plazo que desde GaliciaPMS consideramos más importantes:  
    • Crédito de proveedores. Trata de negociar un crédito por parte de los proveedores de la materia prima para poder desarrollar  la actividad empresarial. A veces puede ser más interesante aprovecharse de los descuentos por pronto pago que ofertan los proveedores.
    • Préstamo simple a corto plazo. Suelen utilizarse para no retrasar la operación de inversión. Se gestionan más rápido e suelen tener un coste menor que los crédito a largo plazo.
    • Descuento comercial.
      La finalidad de esta fórmula es la de poder disponer anticipadamente del importe de las ventas realizadas a terceros mediante efectos comerciales (letras de cambio, pagarés, recibos, ...). Consiste en que una entidad financiera le abre una cuenta con una línea de descuento en la que se especifica el importe máximo de efectos comerciales (letras de cambio, ...). La empresa, por la cesión de estos efectos, recibe un abono en cuenta con un valor líquido inferior al valor nominal de los mismos, siendo el motivo de esta diferencia la comisión e intereses que cobraría la entidad financera por el servizo prestado.
    • Factoring. Es un contracto permanente entre una empresa y una sociedad por el cual la segunda le compra las deudas de la empresa y se encarga del cobro de las mismas. Es decir, existe una tercera entidad que actúa de intermediario entre nuestra empresa e los clientes, con la tarea de cobrar los pagos pendientes de estos últimos. La principal ventaja de este sistema es que la entidad intermedia asume el riesgo de impago unilateralmente.
    • Forfaiting. Supone la compra de efectos aceptados, créditos documentarios y otras formas de promesas de pago utilizadas en el comercio internacional. 
    • Confirming. Es un medio de formalizar las operaciones de pagos entre una empresa y sus proveedores a través de un intermediario financiero que asume el riesgo de la operación. 
    • Leasing. Es un tipo de financiación que puede ser utilizada a medio y largo plazo. Es un contrato de arrendamiento  por el cual una empresa puede disponer de la utilización de un bien a cambio de pago de cuotas periódicas con opción de compra al final del período de arrendamiento. Existen varias modalidades: lease-back, leasing operativo, leasing financiero, ... El leasing suele utilizarse para la compra de maquinaria, vehículos industriales y bienes de equipo.
    • Renting. Es similar al leasing pero ligado a inmuebles no fungibles, tanto productivos como de consumo, que necesitan mantenimientos y suelen estar sometidos a una depreciación acelerada.

Para más información consulta la sección de financiamento de proyectos en la web de byGalicia.